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  2015年四大跨国烟草公司经营情况

作者:姜泓海/文  来源: 《三国彩票》 2016年第13期 总第578期 第41-43页 2016-07-01
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2015年,全球烟草市场逐渐多元化,传统的细切烟丝、雪茄、鼻烟、嚼烟、水烟、比迪烟等在一些国家和地区仍占领着相当一部分市场,以电子烟为代表的新一代烟草制品,在美国、日本和欧洲国家方兴未艾,市场份额逐渐扩大。亚洲、非洲和中东一些新兴国家,虽然因为人口的增长和收入的增加,卷烟消费出现了增长的趋势,但伴随着全球经济的复苏缓慢、烟草税价的逐步提高、控烟政策的日趋严厉,总体而言,传统卷烟市场在进一步萎缩。

菲莫国际、英美烟草、日本烟草和帝国烟草四大跨国烟草公司2015年依旧垄断了全球除中国以外四分之三左右的卷烟市场,但这些跨国烟草公司的传统卷烟销量都有不同程度的下降。未来几年,预计全球的传统卷烟销量还将继续下降。因此,跨国烟草公司之间的竞争会日益激烈,必然会在提升品牌价值、满足消费需求多样化和研发新型烟草制品方面进一步加强力量。

基本概

菲莫国际。截至2015年年底,员工总数8.02万人,比2014年减少约2300人。菲莫国际在全球拥有48个工厂,产品销往180多个国家和地区,并在很多国家和地区占有第一或第二的市场份额。“万宝路(Marlboro)”是全球销量第一的卷烟品牌,占菲莫国际2015年总销量的34%,占有除中国和美国以外9.6%的国际市场,2015年总销量超过571.2万箱(不含美国市场销量),增长0.9%。菲莫国际的第二大品牌“蓝星(L&M)”2015年全球销量增长3.9%,是除中国以外的全球市场第四大品牌。菲莫国际的其他畅销品牌包括“邦德街(Bond Street)”“百乐门(Parliament)”“荣誉(Merit)”“菲莫(Philip Morris)”“弗吉尼亚(Virginia S.)”“切斯特菲尔德(Chesterfield)”“云雀(Lark)”等。2015年,菲莫国际投入研发经费4.2亿美元,约占营业利润的4.0%。

英美烟草。截至2015年年底,员工总数5.47万人,比2014年减少约2000人。在全球41个国家拥有44家工厂。英美烟草名列伦敦股票交易所的10大公司之一,拥有200多个品牌,销往全球200多个国家和地区,并在55个国家中市场份额排名第一。2015年英美烟草的五个“全球驱动品牌”:“登喜路(Dunhill)”“健牌(Kent)” “好彩(Lucky Strike)”“波迈(Pall Mall)”“乐富门(Rothmans)”在全球继续保持销量和市场份额的增长,五个品牌全年共销售卷烟602万箱,同比增长8.5%,其中销量最大的“波迈”销售184万箱,是除中国以外的全球市场第三大品牌。2015年,英美烟草投入研发经费2.3亿美元,约占营业利润的3.2%。

日本烟草。截至2015年年底,员工总数4.45万人。拥有39家制造厂(含31家卷烟厂),其中8家在日本境内(5家卷烟厂,3家原料厂)。日本烟草拥有90多个品牌,产品销往120多个国家和地区,其中旗舰品牌有“云斯顿(Winston)”“七星(Mevius)” “骆驼(Camel)” “乐迪(L&D)”等。2015年,日本烟草进一步加强了品牌整合,将“Caster”和“Cabin”两个品牌整合到“云斯顿”中。按销量计算,“云斯顿”是除中国以外的全球市场第二大品牌,“七星”是第五大品牌,“骆驼”是第九大品牌。“七星”在日本国内占有60%的市场份额。2015年日本烟草在国际市场销售卷烟787.8万箱,同比下降1%,占其总销量的78.3%;在日本国内销售卷烟218.4万箱,同比下降2.8%,占其总销量的21.7%。2015年9月,日本烟草宣布收购“自然美国精神”(雷诺美国公司旗下有机烟草品牌)的国际业务,收购已在2016年1月完成。除烟草主业外,日本烟草的多元化业务还包括医药、食品等产业。2015年,日本烟草投入研发经费4.8亿美元,约占营业利润的9.2%。

帝国烟草。截至2015年年底,员工总数3.64万人。在29个国家拥有46家制造厂,产品销往160多个国家和地区,拥有“大卫·杜夫(Davidoff)”“金高卢(Gauloises Blondes)”“L&B”“新闻(News)”“吉普斯(JPS)”和“威斯(West)”等十大“成长性品牌”。“成长性品牌”销量达到帝国烟草总销量的50.9%,同比增加5.9个百分点,为其贡献了45.8%的纯收入,同比增加3.8个百分点。2015年6月,帝国烟草以71亿美元从雷诺美国和罗瑞拉德手中收购了几个传统卷烟品牌如“云斯顿”“库尔”“沙龙”“Maverick”以及电子烟品牌“Blu”,从而使帝国烟草在美国的卷烟市场占有率从3%左右迅速增长到超过9%,成为美国第三大烟草公司。

要经济指标

卷烟销量及市场份额。2015年,这四家跨国烟草公司共计销售卷烟4597万箱,同比下降1.2%,占中国以外全球卷烟市场份额的76.6%(见表1)。


销售收入、税收及利润。2015年,仅按烟草制品销售收入统计,不含非烟业务收入,四大跨国烟草公司销售收入合计为2366亿美元(菲莫国际、英美烟草、日本烟草使用2015年度数据,帝国烟草使用2014~2015财政年度数据,数据来源于各烟草公司年报,下同,见表2)。

从销售税收率看,日本烟草最高,为69.7%,帝国烟草最低,只有49.7%;从销售利润率看,菲莫国际最高,为14.4%,帝国烟草最低,为7.9%。总体来看,四大跨国烟草公司中,英美烟草的销售成本费用率相对较低,为20.8%,菲莫国际和日本烟草同为21.9%,帝国烟草销售成本费用控制较差,销售成本费用率高达42.4%(见表3)。


资产贡献及负债率。截至2015年年底,英美烟草的资产总额最高,从2014年的431.2亿美元增长到481.5亿美元,帝国烟草从428.5亿美元增长到460.4亿美元,菲莫国际从351.9亿美元缩减到339.6亿美元,日本烟草因为日元贬值等因素影响,资产总额从2014年的444.7亿美元锐减到2015年的376.4亿美元。从总资产贡献率(利税总额/资产总额)来看,菲莫国际最高,为173.0%,帝国烟草最低,为49.9%。从总资产负债率来看,日本烟草最低,为44.7%,菲莫国际最高,为83.9%(见表4)。

劳动效率与单箱指标。人均卷烟销量方面,英美烟草最高,为242.6箱,帝国烟草最低,为156.6箱。在人均销售收入方面,日本烟草最高,为138.0万美元,菲莫国际最低,为92.2万美元。在人均缴纳税收方面,日本烟草最高,为96.2万美元,帝国烟草最低,为52.8万美元。在人均利润方面,菲莫国际最高,为13.2万美元,帝国烟草最低,为8.3万美元(见表5)。

从单箱卷烟财务指标来看,2015年卷烟单箱销售收入帝国烟草最高,为6776.8美元,菲莫国际最低,为4361.4美元。单箱税收最高的是日本烟草,为4253.8美元,最低的是菲莫国际,为2780.1美元。单箱利润最高的是菲莫国际,为626.9美元,日本烟草最低,为514.3美元。单箱税利最高的是日本烟草,为4768.1美元,最低的是菲莫国际,为3407.0美元(见表6)。


未来发展

2015年,四大跨国烟草公司在继续聚焦传统卷烟主导品牌的同时,大力发展新型烟草制品以及下一代烟草制品。据估算,2015年全球电子烟销售总额达到61亿美元,比2014年增长22亿美元,而且这种增长的势头将至少继续至2020年。

菲莫国际2015年在风险减少产品(Reduced-Risk Products)领域取得突破性进展,其产品研发、风险评估和商业化都取得显著成果。风险减少产品代表品牌“iQOS”在日本和意大利全面上市,在葡萄牙、罗马尼亚、俄罗斯、瑞士等国家的一些城市试销。2016年,菲莫国际计划在20个国家拓展“iQOS”的市场。同时,菲莫国际也在日本市场积极促销其另外一个风险减少产品“万宝路热棒(Marlboro Heat Sticks)”,自2015年9月以来,已经占有了1.6%的日本市场。菲莫国际的下一代电子烟也正在紧锣密鼓的研发之中,并计划在2016年的四季度商业化。菲莫国际宣称,为了吸烟者、社会和公司利益,其最终目标是尽全力确保风险减少产品最终替代传统卷烟。

英美烟草继2013年首次在英国推出电子烟产品“Vype”后,其下一代新型烟草制品2015年已经在法国、德国、意大利、波兰和哥伦比亚上市,而第一个烟草加热产品“glo iFuse”也已在罗马尼亚促销并获得了消费者良好的反响。英美烟草今后的研发将继续聚焦在电子烟、加热不燃烧产品和医药产品三大领域。

日本烟草于2015年7月收购了美国电子烟企业“Logic”,从而迅速在美国这个全球最大的电子烟市场成为第三大电子烟公司。同时日本烟草扩展了“Logic”产品在法国和英国的市场,并积极为其现有的电子烟和加热不燃烧产品“E-Lites”和“Ploom”系列产品开拓新的市场,如“E-Lites Curv”在英国、爱尔兰和德国上市。

帝国烟草成立了一家新的子公司“佛腾企业(Fontem Ventures)”专门负责电子烟事业。在帝国烟草完成对美国罗瑞拉德的收购后,佛腾企业专注整合其收购的电子烟“Blu”团队及发展电子烟技术并申请更多的技术专利。帝国烟草希望进一步加强“Blu”品牌在美国的市场地位,并在英国市场获得垂青。目前,帝国烟草的电子烟市场主要在美国、英国、意大利和法国,这四个国家占全球80%的电子烟市场。

由此可见,近年来四大跨国烟草公司已经逐步调整发展战略,通过收购或自主研发,大举进军新型烟草制品领域,为企业的可持续发展未雨绸缪,扩展渠道,提供强劲动力。

(作者单位:国家局办公室<外事司>)

编辑:李东军

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